SEB SICAV 2 – SEB Eastern Europe Small and Mid Cap Fund has been closed for trading since 28 February 2022. The reason is that it was not possible to make a reliable valuation of the Russian holdings in the fund, which at the time of closing amounted to 35-40% of the fund’s value.

Despite the fact that the Russian market has now opened, our assessment of the value of the Russian holdings is close to zero, as it is not permitted for foreign investors to trade on the market. Therefore, we are currently unable to sell the fund’s Russian holdings. The fund’s underlying assets are valued daily, and in the event of changed market conditions, the value of the Russian holdings may change. We intend to sell these holdings in the fund as soon as possible. This will be done in a responsible and controlled manner to protect the interests of shareholders.

We now want to give shareholders the possibility to redeem shares. However, the current market situation means that there is a risk that both new and existing shareholders would be disadvantaged by the fund being opened for subscriptions. Therefore, for now, we have chosen to only open the fund for redemption.

Orders placed prior to closing on 28 February 2022, and that still have not been carried out, will be cancelled. This means that customers who wish to redeem shares need to submit an order when the fund reopens for trading 28 March 2022. 

Since the closure of the fund on 28 February 2022, no management fee has been charged. From 28 March 2022, when the fund opens for sales, the management fee will be reinstated.

Product documentation for the fund is available on www.sebgroup.lu or, free of charge, on request from our registered office, SEB Investment Management AB, Luxembourg branch. 

Past performance does not guarantee future performance. The value of investment funds and other financial instruments may rise as well as fall and there is no guarantee you will recover your original investment. The fund is classified as a higher risk fund and may, due to its composition and management methods, fall or rise sharply in value. Key investor information documents and prospectuses are available on www.sebgroup.lu/funds.

SEB SICAV 2 – SEB Eastern Europe Small and Mid Cap Fund wird für Rücknahmen geöffnet

Der Verwaltungsrat der SEB SICAV 2 hat beschlossen, den SEB Eastern Europe Small and Mid Cap Fund der SEB SICAV 2 ab dem 28. März 2022 für Rücknahmen zu öffnen. Der Fonds ist seit 28. Februar 2022 für den Handel geschlossen und bleibt für Zeichnungen weiterhin geschlossen.

Der SEB SICAV 2 – SEB Eastern Europe Small and Mid Cap Fund ist seit 28. Februar 2022 für den Handel geschlossen. Das ist darin begründet, dass es nicht möglich war, eine zuverlässige Bewertung der russischen Beteiligungen des Fonds vorzunehmen, die zum Zeitpunkt der Schließung 35 %–40 % des Fondswertes ausmachten.

Obwohl der russische Markt inzwischen geöffnet ist, geht unsere Einschätzung des Wertes der russischen Beteiligungen gegen Null, da es ausländischen Investoren nicht gestattet ist, auf dem Markt zu handeln. Daher sind wir derzeit nicht in der Lage, die russischen Bestände des Fonds zu verkaufen. Die zugrunde liegenden Vermögenswerte des Fonds werden täglich bewertet, und im Falle veränderter Marktbedingungen kann sich der Wert der russischen Beteiligungen ändern. Wir beabsichtigen, diese Beteiligungen des Fonds so bald wie möglich zu verkaufen. Diese Maßnahme wird auf verantwortungsvolle und kontrollierte Weise geschehen, um die Interessen der Anteilsinhaber zu schützen.

Wir möchten den Anteilsinhabern nun die Möglichkeit geben, ihre Anteile zurückzugeben. Aufgrund der derzeitigen Marktlage besteht jedoch die Gefahr, dass sowohl neue als auch bestehende Anteilsinhaber durch eine Öffnung des Fonds zur Zeichnung benachteiligt wären. Aus diesem Grund haben wir uns entschieden, den Fonds vorerst nur für Rücknahmen zu öffnen.

Aufträge, die vor Annahmeschluss am 28. Februar 2022 erteilt und noch nicht ausgeführt wurden, werden storniert. Somit müssen Kunden, die Anteile zurückgeben möchten, einen Auftrag erteilen, wenn der Fonds am 28. März 2022 wieder für den Handel geöffnet wird.

Seit der Schließung des Fonds am 28. Februar 2022 wurde keine Verwaltungsgebühr mehr erhoben. Wenn der Fonds am 28. März 2022 für den Handel geöffnet wird, wird die Verwaltungsgebühr wieder eingeführt.

Die Produktunterlagen für den Fonds sind unter www.sebgroup.lu oder auf Anfrage kostenlos an unserem Geschäftssitz, SEB Investment Management AB, Niederlassung Luxemburg, verfügbar.

Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keine Garantie für zukünftige Entwicklungen dar. Der Wert von Anlagefonds und anderen Finanzinstrumenten kann Schwankungen unterworfen sein, und als Anleger erhalten Sie den investierten Betrag unter Umständen nicht zurück. Der Fonds ist als riskanter Fonds eingestuft und kann aufgrund seiner Zusammensetzung und Verwaltungsmethoden im Wert stark fallen oder steigen. Die wesentlichen Anlegerinformationen und Prospekte stehen auf www.sebgroup.lu/funds zur Verfügung.