SEB Investment Management’s sustainability ambition is based on our conviction that companies with a structured focus on sustainability, will be more successful in the long term, and can thereby generate a higher return on investment over time for our investors.
The Sub-Fund will focus on specific themes that are deemed to contribute to its sustainable investment objective and are aligned with the Paris Agreement, UN SDGs, EU Taxonomy, and/or EU Green Deal’s long-term objectives. These themes include, but are not limited to, energy transition, resource efficiency and circularity, sustainable mobility, and healthy societies.
We are making these changes in response to the increased demand for products with stricter sustainability requirements, and to help fulfil our ambition of creating and offering sustainable investment products.
How you as an investor are affected
The Sub-Fund’s investment universe will predominantly remain Nordic. The investment team continues its fundamental strategy of selecting and investing in companies that are deemed to offer the best potential for sustainable, long-term capital growth. The Sub-Fund’s investment universe will also expand to include small capitalization companies up to an exposure of 35%. The exposure to small capitalization companies will result in a decreased investment in medium and large capitalization companies and hence may result in a higher liquidity risk.
However, the Sub-Fund will change from not only promoting sustainable investments, as described in Article 8 of Regulation (EU) 2019/2088 on sustainability-related disclosures in the financial services sector (SFDR), but to having sustainable investment as its objective and thus adhering to Article 9 of SFDR.
This means that after implementation, the Sub-Fund’s holding will take a thematic approach. The investment team will focus primarily on identifying companies within the specific themes, and those that contribute to the Sub-Fund’s sustainability investment objective. Focus will be on companies ranging from growth stage to larger companies with new revenue streams or enabling technologies that contribute significantly to the themes.
Due to the Sub-Fund’s new investment objective, it may be necessary to rebalance the portfolio. This could lead to transaction costs for the Sub-Fund.
You are not required to act due to these changes, but you should be familiar with them. If you do not wish to remain invested in the Sub-Fund, you may redeem your units free of charge by 7 September 2022. Note that redemption can result in taxation. Kindly consult your financial advisor.
Changes to be implemented
- New objective: A sustainable investment to create a positive environmental and social impact.
- New name: SEB Fund 1 – SEB Nordic Future Opportunity Fund – to reflect the changes in the investment objective.
- Benchmark: The benchmark will now be used for both performance comparison and performance fee calculation. Furthermore, the wording in the prospectus concerning the benchmark of the Sub-Fund has been amended to provide a more accurate description of how the Sub-Fund is managed in relation to the benchmark.
- New fee structure: Inclusion of a maximum performance fee of 15% of the returns above the VINX Benchmark Cap Net Return Index and lowering of the management fee for all unit-classes.
A performance fee will be charged on unit classes, yet only when a unit class of a sub-fund outperforms the “hurdle value” of the benchmark by a certain degree. The performance fee will be calculated daily according to the benchmark model as described in detail in the general part of the SEB Fund 1 prospectus. To calculate the hurdle value, we perform the following calculation, at the unit class level:
Lowering of the management fees, and alignment of the maximum and effective management fees:
Unit Class | Previous Management Fee (max) | Previous Management Fee (effective) | New Management Fee (effective) |
C | 1.50 | 1.30 | 1.20 |
IC | 0.90/1.50 | 0.90 | 0.85 |
UC | 1.50 | 0.65 | 0.60 |
ZC | 1.50 | 0.39 | 0.36 |
Minimum investment per unit class
Minimum investment for IC and ZC unit classes: SEK 10 million/EUR 1 million/USD 1 million
SEB Fund 1 – SEB Nordic Equity Fund existing unit classes and ISIN codes
C (EUR), LU0030165871
C (NOK), LU1807522930
C (SEK), LU1807523151
IC (EUR), LU2030514330
IC (SEK), LU1816660721
UC (EUR), LU1748252209
UC (SEK), LU1883351956
ZC (EUR), LU2071392547
Launch of two unit classes for SEB Fund 1 – SEB Nordic Future Opportunity Fund: new unit classes and ISIN codes as of 7 September 2022
D (SEK), LU2398394101
ID (SEK), LU2398394010
Product documentation
Updated product documentation will be available on www.sebgroup.lu and from our registered office when the changes described here are implemented.
Sincerely,
SEB Investment Management AB, Luxembourg branch
Past performance does not guarantee future performance. The value of investment funds and other financial instruments may rise as well as fall and there is no guarantee you will recover your original investment. The fund is classified as a higher risk fund and may, due to its composition and management methods, fall or rise sharply in value. Key investor information documents and prospectuses are available on www.sebgroup.lu/funds.
Der SEB Fund 1 – SEB Nordic Equity Fund erhält ein neues Anlageziel und wird umbenannt
Diese Änderungen erfordern keine Maßnahmen Ihrerseits und haben keine Auswirkungen auf den Wert Ihrer Fondsanteile, aber Sie sollten trotzdem darüber Bescheid wissen.
Mit Wirkung zum 7. September 2022, wird der SEB Fund 1 – SEB Nordic Equity Fund nachhaltiges Investieren in seine Anlageziele aufnehmen und so einen positiven ökologischen und sozialen Beitrag leisten. Um dem neuen Ziel Rechnung zu tragen, wird der Teilfonds in SEB Nordic Future Opportunity Fund umbenannt.
Die Nachhaltigkeitsziele von SEB Investment Management beruhen auf unserer Überzeugung, dass Unternehmen mit einem strukturierten Fokus auf Nachhaltigkeit langfristig erfolgreicher sind und im Laufe der Zeit eine höhere Kapitalrendite für unsere Anleger generieren können.
Der Teilfonds wird sich auf spezifische Themen konzentrieren, die zu seinem Nachhaltigkeitsziel beitragen und im Einklang stehen mit dem Pariser Abkommen, den Nachhaltigkeitszielen der Vereinten Nationen, der EU-Taxonomie und/oder den langfristigen Zielen des Green Deal der EU. Zu diesen Themen gehören unter anderem die Energiewende, Ressourceneffizienz und Kreislaufwirtschaft, nachhaltige Mobilität und gesunde Gesellschaften.
Mit diesen Änderungen reagieren wir auf die gestiegene Nachfrage nach Produkten mit strengeren Nachhaltigkeitsanforderungen und tragen dazu bei, unser Ziel zu erreichen, nachhaltige Anlageprodukte zu entwickeln und anzubieten.
Was das für Sie als Anleger bedeutet
Das Anlageuniversum des Teilfonds bleibt überwiegend auf die nordischen Länder ausgerichtet. Das Anlageteam hält an seiner fundamentalen Strategie fest, nach der Unternehmen, denen das höchste Potenzial für ein nachhaltiges, langfristiges Kapitalwachstum zugesprochen wird, für eine Anlage ausgewählt werden. Darüber hinaus wird das Anlageuniversum des Teilfonds erweitert, da er nun bis zu 35 % in Small Caps investieren darf. Das Engagement in Small Caps wird zu einer Reduzierung der Positionen in Mid und Large Caps sowie möglicherweise auch zu höheren Liquiditätsrisiko führen.
Der Teilfonds verändert sich jedoch dahingehend, dass er nicht mehr nur nachhaltige Anlagen fördern wird, die in Artikel 8 der Verordnung (EU) 2019/2088 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor (SFDR) beschrieben werden, sondern auch nachhaltige Anlagen als Anlageziel hat und damit die Kriterien von Artikel 9 der SFDR erfüllt.
Das bedeutet, dass die Bestände des Teilfonds nach der Umsetzung thematisch ausgerichtet sein werden. Das Anlageteam wird sich vornehmlich auf Unternehmen innerhalb bestimmter Themen konzentrieren sowie solcher, die einen Beitrag zum Nachhaltigkeitsziel des Fonds leisten. Der Fokus wird auf allen Arten von Unternehmen liegen, von Wachstumsunternehmen bis hin zu großen Konzernen mit neuen Ertragsströmen oder Basistechnologien, die einen wesentlichen Beitrag zu den betreffenden Themen leisten.
Aufgrund des neuen Anlageziels des Teilfonds kann eine Neuausrichtung des Portfolios erforderlich sein. Dies könnte Transaktionskosten für den Teilfonds zur Folge haben.
Diese Änderungen erfordern keine Maßnahmen Ihrerseits, aber sie sollten mit ihnen vertraut sein. Wenn Sie nicht mehr in dem Teilfonds investiert sein wollen, können Sie Ihre Anteile bis zum 7. September kostenlos zurückgeben. Beachten Sie, dass diese Rückgabe zu einer Besteuerung führen kann. Wenden Sie sich bitte an Ihren Finanzberater.
Änderungen, die umgesetzt werden
- Neues Anlageziel: Eine nachhaltige Anlage, die positive Auswirkungen auf Umwelt und Gesellschaft hat.
- Neuer Name: SEB Fund 1 – SEB Nordic Future Opportunity Fund: Um Änderungen des Anlageziels widerzuspiegeln.
- Benchmark: Die Benchmark wird nun zum Vergleich der Wertentwicklung sowie zur Berechnung der Performancegebühr verwendet. Darüber hinaus wurde die Formulierung im Verkaufsprospekt in Bezug auf die Benchmark des Teilfonds geändert, um eine genauere Beschreibung zu geben, wie der Teilfonds im Vergleich zur Benchmark gemanagt wird.
- Neue Gebührenstruktur: Einführung einer Performancegebühr von bis zu 15% der über den VINX Benchmark Cap Net Return Index hinausgehenden Rendite und Senkung der Verwaltungsgebühr für alle Anteilsklassen.
Auf die Anteilsklassen wird eine Performancegebühr erhoben, jedoch nur, wenn eine Anteilsklasse eines Teilfonds den „Schwellenwert“ der Benchmark um einen bestimmten Wert übertrifft. Die Performancegebühr wird täglich nach dem Benchmark-Modell berechnet, das im allgemeinen Teil des Verkaufsprospekts für den SEB Fund 1 ausführlich beschrieben ist. Zur Berechnung des Schwellenwerts führen wir die folgende Berechnung auf Ebene der Anteilsklassen durch:
Letzte Performancegebühr NIW x aktuelle
__________________________________
Benchmark zur letzten Performancegebühr NIW |
Senkung der Verwaltungsgebühren und Angleichung der maximalen und effektiven Verwaltungsgebühren:
Anteilsklasse |
Vorherige Verwaltungsgebühr (max.) |
Vorherige Verwaltungsgebühr (effektiv) |
Neue Verwaltungsgebühr (effektiv) |
C |
1,50 |
1,30 |
1,20 |
IC |
0,90/1,50 |
0,90 |
0,85 |
UC |
1,50 |
0,65 |
0,60 |
ZC |
1,50 |
0,39 |
0,36 |
Mindestanlage pro Anteilsklasse
Mindestanlage für die Anteilsklassen IC und ZC: 10 Mio. SEK/1 Mio. EUR/1 Mio. USD
SEB Fund 1 – SEB Nordic Equity Fund, bestehende Anteilsklassen und ISIN-Codes
C (EUR), LU0030165871
C (NOK), LU1807522930
C (SEK), LU1807523151
IC (EUR), LU2030514330
IC (SEK), LU1816660721
UC (EUR), LU1748252209
UC (SEK), LU1883351956
ZC (EUR), LU2071392547
Auflegung von zwei Anteilsklassen für den SEB Fund 1 – SEB Nordic Future Opportunity Fund: neue Anteilsklassen und ISIN-Codes am 7. September 2022
D (SEK), LU2398394101
ID (SEK) – LU2398394010
Produktunterlagen
Aktualisierte Produktunterlagen werden nach der Umsetzung der hier beschriebenen Änderungen auf www.sebgroup.lu sowie an unserem Firmensitz zur Verfügung stehen.
Mit freundlichen Grüßen,
SEB Investment Management AB, Niederlassung Luxemburg
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keine Garantie für zukünftige Entwicklungen dar. Der Wert von Anlagefonds und anderen Finanzinstrumenten kann Schwankungen unterworfen sein, und als Anleger erhalten Sie den investierten Betrag unter Umständen nicht zurück. Der Fonds ist als riskanter Fonds eingestuft und kann aufgrund seiner Zusammensetzung und Verwaltungsmethoden im Wert stark fallen oder steigen. Die wesentlichen Anlegerinformationen und Prospekte stehen auf www.sebgroup.lu/funds zur Verfügung.
Distributor und Informationsstelle in Deutschland
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Stephanstrasse 14-16
D-60313 Frankfurt am Main